Джордж Сорос
В первую очередь он известен как человек, «сломавший» Банк Англии: в 1992 году его фонд Quantum Fund сделал позицию на падение фунта стерлингов, которую защищал Банк Англии. Последний в итоге не сумел удержать фунт от девальвации даже путем поднятия ставки ссудного процента на пять полных процентов (до 15%) и потерял значительную часть валютных резервов, львиную долю которых (около $2 млрд.) «прибрал к рукам» Quantum Fund. День, в который это случилось, 16 сентября, - впоследствии назвали “черной средой”. Кроме негативного финансового результата девальвации фунта итогом стал выход Великобритании из Европейской валютной системы, вслед за которым последовали серьезные изменения валютной политики всех западноевропейских стран. Правда, остальные спекуляции Джорджа Сороса на валютном рынке были не столь удачны. Так, в один день, 7 октября 1998 года, Сорос потерял около $380 млн. (или 4 % активов Quantum Fund), когда доллар США упал против Йены на максимальную за последние 25 лет величину. Причиной столь сильного падения были срочные продажи валютных средств хедж-фондами, осуществляемые с целью покрытия потерь от кризиса в развивающихся странах. Еще около $2 млрд. Сорос потерял на инвестициях в Россию, в том числе из-за четырехкратной девальвации рубля, которая произошла в августе 1998 года. "Я никогда не был миллиардером так часто, как во время игры на FOREX", - говорил Сорос. Своей удачной спекуляцией он устроил «черный вторник» для валютной политики стран Западной Европы.
Ричард Деннис
Самое драгоценное, что у него было, - голова на плечах и желание стать великим. В кармане у него была тысяча долларов, которые позднее разрослись до 200 миллионов. Вкус к торговле у юного Ричарда появился еще в школе. Впоследствии он писал: «На летних каникулах в старших классах я устроился посыльным в торговом зале и начал пытаться приторговывать. Я получал минимальную зарплату $40 в неделю и терял ее за час торговли. К счастью, я это делал с минимальной суммой денег. Полученные тогда знания обошлись мне удивительно дешево». Сразу после окончания школы посвятив себя биржевой игре, Ричард Деннис быстро превратился в одного из удачлевых и видных игроков на фьючерсном рынке. Свой первый миллион долларов он сделал в 25 лет. Основанный им Drexel Fund в течение многих лет был в числе наиболее стабильных и быстрорастущих фондов. Ричарда называли «королём фьючерсов» потому, что цены на фьючерсы начинали расти уже от одних слухов о том, что на этот товар «Деннис положил глаз». Но в 1987 году произошёл серьёзный срыв в работе. Ричард отклонился от разработанных им правил торговли и предпринял слишком рискованные операции. В результате он потерял десятки миллионов долларов, как своих личных, так и клиентских. Переживая тяжёлую депрессию, Ричард поклялся больше никогда не управлять деньгами клиентов и даже близко не подходить к рынку. Он закрыл Drexel Fund. В результате 14 обученных Деннисом сотрудников потеряли работу и вынужденно начали самостоятельную деятельность на рынке. Но, в отличие от учителя, они строго придерживались его принципов торговли, и все закончили год с прибылью. Поостыв, Деннис понял, что погорячился. Какое-то время он занимался анализом и исследованиями. Наконец, спустя шесть, лет он вернулся на рынок. Но теперь его торговый стиль стал.другим: он стал использовать в торговле механические торговые системы. На протяжении 8 месяцев торговли по своей системе в 1994 году он получал всего 8% прибыли. Но уже в 1995 году его доход составил 108 %, а в 1996 году — 112 %. Ричард Деннис объясняет успех своими упорными исследованиями. «Я больше не трейдер, я сейчас исследователь, — уверяет он. — Я постоянно провожу исследования для определения того, как я могу дополнительно настроить свою систему и создать новые способы адаптации к изменениям, постоянно происходящим на рынке». К 2000 году его личный капитал возрос до 300 миллионов долларов — и все это со стартового капитала в 1200 долларов в 1970 году! Кстати, в последний год тысячелетия ему опять крупно не повезло — он получил 37% убытка. Тяжело сказать почему: то ли он снова не смог соблюсти дисциплину в торговле, то ли адаптация торговых методов дала сбой, то ли это был просто неудачный год для торговцев трендов. Но, несмотря на это, Ричард Деннис останется в истории как великий трейдер. Он управлял деньгами клиентов свыше 20 лет, при этом средняя доходность его операций составила 27 %. Он доказал, что человек может НАУЧИТЬСЯ стать успешным трейдером.
Вильям Экхард
«Это одна из немногих индустрий, где вы можете стать богатым, начиная практически с нуля. Ричард Деннис начал с нескольких сотен долларов, а заканчивает, владея несколькими сотнями миллионов — и это всего за два десятилетия». Он дружил с Ричардом Деннисом еще с колледжа. В отличие от Ричарда, который после школы целиком посвятил себя трейдингу, Вильяма привлекала научная карьера. Он даже готовился защитить докторскую диссертацию по математической логике. Но, в силу разгоревшегося в стенах университета межличностного конфликта (его руководитель покинул свой пост, а новый требовал коренным образом пересмотреть тезисы работы), Экхард прервал научную карьеру и, по предложению Денниса, начал торговать в качестве floor trader (трейдер, который работает непосредственно в торговом зале). В университет он так больше и не вернулся. В течение многих лет Вильям был партнером по бизнесу в Drexel Fund. Даже после печального для этого фонда 1987 года, он не прекратил торговлю (его доход в этот период составил 234% годовых), но даже это не смогло спасти фонд. После ликвидации фонда он основал собственную фирму ЕТС (Eckhardt Trading Company), которая действует под его руководством и по сей день, причем достаточно успешно. По итогам 1986–1990 годов его средний доход составил 20%, и он вошел в двадцатку наиболее доходных трейдеров. Его средний годовой доход в течение последних десяти лет составляет 29%, что автоматически делает Экхарда одним из самых удачливых трейдеров в истории. Пожалуй, стоит прислушаться к его мнению: «Я знал несколько миллионеров, которые начинали торговать доставшийся им по наследству капитал. Во всех случаях они его теряли, поскольку не чувствовали боли, когда несли убытки. В течение нескольких первых лет, формирующих характер торговли, они верили, что могут позволить себе потери. Гораздо лучше начинать торговать с небольшой суммой денег, отчетливо осознавая, что вы не можете примириться с потерями. Я поставлю скорее на кого-нибудь, начинающего с несколькими тысячами долларов, чем на человека, начинающего с миллиона. Это одна из немногих индустрий, где вы можете стать богатым, начиная практически с нуля». Наверное, небезосновательно, Экхард считает, что свойства человеческой психики таковы, что провоцируют трейдеров работать против тренда. Люди хотят покупать дешево, а продавать дорого. Кроме того, люди быстро привыкают к существующим ценам и склонны считать их нормальными, а любое движение от них в сторону — отклонением. В совокупности эти два фактора стимулируют их к торговле против тренда в предположении, что акции уже достаточно дороги и скоро должны вернуться к нормальным ценам (ситуация для тренда вверх). К сожалению, как известно, большинство трейдеров в долгосрочной перспективе проигрывают. Отсюда следует вывод: для того, чтобы остаться в числе выигрывающих, необходимо действовать не так, как действует большинство. Поэтому в основе философии торговли, которой придерживались Деннис и Экхард лежит идея о «противоположности» действий. Если проигрывающее большинство склонно работать против трендов, быстро фиксировать прибыль, пережидать убытки и действовать исходя из соображений психологического комфорта, то для выигрыша на рынке надо действовать строго наоборот.
Уоррен Баффет
Его называют «отшельником из Омахи» за уединенный образ жизни в отдаленном американском штате. До 2002 года он не был активным субъектом валютного рынка. И хотя имя Баффета мало известно широкой публике, его влияние на мировые финансовые рынки зачастую более значительно, нежели влияние Сороса. По признанию многих аналитиков и по показаниям рейтингов, Баффет является величайшим инвестором за всю мировую финансовую историю. Так, за период с 1957 по 1995 годы доходность операций Уоррена составляла в среднем 27 % в год. Пусть эта величина меньше, чем у Сороса, который в период с 1969 по 1995 в год зарабатывал по 34%, но зато она стабильно получена за гораздо больший период времени. Свои операции Уоррен Баффет проводит через созданный в 1964 году инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway. Этот холдинг держит крупные пакеты акций шести компаний с мировым именем, среди которых The Coca-Cola Company, The Gillete Company, American Express Company и Walt Disney. До 2002 года Баффет зарабатывал только на покупке акций американских компаний и не занимался валютными спекуляциями. И, когда у него спрашивали относительно американского доллара, он неизменно повторял: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против США». Однако в годовом отчете Berkshire Hathaway по итогам 2003 года Уоррен Баффет объявил, что в 2002 году сделал первую в своей жизни ставку на валютном рынке с использованием валютных форвардов, которую увеличил в 2003 году. Еще более странно и интересно, что это была ставка против доллара США! Он купил пять иностранных валют против доллара. Причины ставки он обозначил в том самом годовом отчете. Экономически тонко и прорицательно, черт возьми! Ставка против доллара принесла инвестиционному холдингу Berkshire Hathaway прибыль в 2002 году в сумме $193 млн. и в 2003 - $536 млн. А суммарная прибыль холдинга на валютных спекуляциях за те два показательных года превысила $1,3 млрд! Согласитесь, весьма впечатляющий результат умелого применения знаний. Всю жизнь он проповедовал: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против США». Однако, противореча сам себе, однажды поставил против доллара… и сделал на этом $193 миллиона!
|
E-mail: 
ICQ: 392 746 053
Skype: kazfingroup
